15.06.2011
 
הנכסים וההתחייבויות של המשק מול חו"ל, מארס 2011
 
להודעה זו בקובץ WORD - לחץ כאן
 
שווי תיק הנכסים של תושבי ישראל בחו"ל עלה, ברביע הראשון של 2011 בכ-12 מיליארדי דולרים (כ-5%) לרמה של 262 מיליארדים- התרומה העיקרית לגידול בשווי התיק היו ההשקעות של תושבי ישראל בחו"ל וכן הגידול ביתרות המט"ח של בנק ישראל.  
יתרת ההתחייבויות של המשק מול חו"ל עלתה במהלך הרביע של שנת 2011 בכ-5 מיליארדי דולרים (2%) ועמדה בסוף חודש מארס, על כ-256 מיליארדי דולרים- עיקר הגידול ביתרת ההתחייבויות נבע מהשקעות תושבי חוץ באג"ח השקליות, במק"מ, ובהשקעות ישירות.  
כתוצאה מהתפתחויות אלו המשק עבר במהלך הרביע הראשון של השנה מעודף התחייבויות של כמיליארד דולרים בסוף 2010, לעודף נכסים של 6 מיליארדי דולרים.  
עודף הנכסים על ההתחייבויות של המשק מול חו"ל במכשירי חוב בלבד, עלה, ברביע הראשון של 2011, בכ-3.7 מיליארדי דולרים, ועמד בסוף מארס על כ-59 מיליארדי דולרים (חוב חיצוני נטו שלילי).  
 

 
עודף הנכסים נטו של המשק מול חו"ל עלה ברבעון הראשון של שנת 2011 בכ-7 מיליארדי דולרים, כך מסרה היום החטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל.
הגידול בנכסי המשק בחו"ל נבע מעלייה של כ-5 מיליארדי דולרים בהשקעות נטו של תושבי ישראל בחו"ל (פיננסיות, ישירות ואחרות) ומרכישת מט"ח ע"י בנק ישראל בהיקף של כ-2 מיליארדים, בנוסף תרמו לגידול בשווי התיק, העליות במחירי המניות בחו"ל (2.3 מיליונים) והתחזקות האירו מול הדולר (3 מיליונים). הגידול בהתחייבויות של המשק נבע בעיקר מהשקעות נטו של תושבי חוץ באג"ח ובהשקעות ישירות (3.5 מיליונים), בנוסף תרמו לעלייה בשווי ההתחייבויות, ייסוף השקל מול הדולר (1.8 מיליונים) אשר קוזז בחלקו ע"י הירידות במחירי המניות בישראל.
 

 
יתרת הנכסים של המשק בחו"ל עלתה ברביע הראשון של שנת 2011 בכ-11.7 מיליארדי דולרים ועמדה בסוף חודש מרץ על כ-262 מיליארדי דולרים.
העלייה נבעה מזרם ההשקעות הפיננסיות של תושבי ישראל בחו"ל, כ-1.4 מיליארדי דולרים – מהן מיליארד במניות וכ-500 מיליון באיגרות חוב, מהגדלת ההשקעות הישירות בחו"ל בכ- 1.3 מיליארדים, ומרכישות מט"ח של כ-2 מיליארדי דולרים ע"י בנק ישראל.
בנוסף, השפיעה על העלייה בשווי התיק עליית המחירים של הנכסים הפיננסיים בחו"ל (כ-2.3 מיליארדי דולרים) והשפעת התחזקות האירו מול הדולר שהגדילה את השווי הדולרי של הנכסים המוחזקים במטבע אירו.
כמו כן, נרשמה עלייה של כ-1.3 מיליארדי דולרים בפיקדונות מערכת הבנקאות בחו"ל ועלייה של כמיליארד דולרים באשראי הלקוחות.
הרכב תיק הנכסים של תושבי ישראל בחו"ל ברביע הראשון של שנת 2011, מצביע על עלייה במשקל ההשקעות הפיננסיות (בעיקר במניות) על חשבון ירידה במשקלן ההשקעות הישירות. משקל פיקדונות תושבי ישראל ומערכת הבנקאות בבנקים זרים נשאר ברביע הראשון ללא שינוי.
 

 
יתרת ההתחייבויות של המשק לחו"ל עלתה במהלך הרבעון הראשון של שנת 2011 בכ-4.6 מיליארדי דולרים ועמדה בסוף השנה על כ-256 מיליארדים. הגידול בהתחייבויות המשק מול חו"ל נבע בעיקר מגידול בהשקעות של תושבי חוץ באג"ח, ובהשקעות ישירות.
ההשקעה באיגרות החוב בת"א הסתכמה, ברביע הראשון, בכ 2.3 מיליארד דולרים, כמחציתן באג"ח ממשלתיות ומחציתן במק"מ. סכום זה קוזז בחלקו ע"י מימושים נטו באג"ח פרטיות בחו"ל בהיקף של כמיליארד דולרים (מזה כ-800 מיליון דולר, פירעון אג"ח של חברת תרופות).
ההשקעות הישירות נטו הסתכמו בכ- 2.6 מיליארדי דולרים, מזה כמיליארד דולרים גידול ברווחים שלא חולקו והושקעו מחדש בחברות.
במניות בבורסה בת"א השקיעו תושבי חוץ, ברבעון הראשון של שנת 2011, סך כ- 510 מיליוני דולרים.
במהלך התקופה הנסקרת נחלש הדולר מול השקל בכ-2% ותרם לגידול בשווי הנכסים של תושבי חוץ בישראל במונחים דולריים (1.8 מיליארדים); גידול זה קוזז בחלקו בהשפעת ירידת מחירי המניות בבורסה לני"ע בת"א (1.5 מיליארדים).
עוד עולה מנתוני החטיבה למידע ולסטטיסטיקה כי, שווי התיק הפיננסי של תושבי חוץ בבורסה לני"ע בתל-אביב המשיך לעלות ועמד בסוף חודש מארס 2011 על כ-47 מיליארדי דולרים, עלייה של כ-3 מיליארדים לעומת סוף 2010.
יתרת אחזקות תושבי חוץ במניות פיננסיות בת"א בסוף הרבעון הראשון של שנת 2011 עמדה על כ- 17.6 מיליארדי דולרים, בהשקעות ישירות על כ-13 מיליארדים, ויתרת האחזקות באג"ח שקליות על 16.5 מיליארדים. מהתפלגות המחזיקים במניות בישראל עולה כי כ-4 מיליארדים הן קרנות השקעה זרות, כ-3.8 מיליארדים משקיעים מוסדיים זרים, וכ-9.3 מיליארדים גופים פיננסים גדולים אחרים.
 

 
החוב החיצוני
יתרת החוב החיצוני ברוטו של המשק עלתה ברביע הראשון של שנת 2011 בכ-3 מיליארדי דולרים ועמדה בסוף חודש מרץ על כ-109 מיליארדים. עיקר העלייה נבעה מהגידול במק"מ ואג"ח ממשלתיות ע"י תושבי חוץ, בנוסף חל גידול באשראי מתושבי חוץ.
היחס שבין החוב החיצוני לתמ"ג עמד בסוף מרץ 2011 על 46%, ירידה של 0.3 נקודת אחוז בהשוואה לסוף שנת 2010.
החוב החיצוני נטו
עודף הנכסים על ההתחייבויות של המשק מול חו"ל במכשירי חוב בלבד, עלה ברביע הראשון של שנת 2011 בכ- 3.7 מיליארד דולרים ועמד בסוף מארס 2011 על כ-59 מיליארדי דולרים (חוב חיצוני נטו שלילי).
סך נכסי המשק במכשירי חוב עלו ברבעון הראשון בכ- 6.8 מיליארד דולרים ועמדו בסוף מרץ 2011 על כ-168 מיליארדי דולרים. עיקר העלייה בנכסי החוב הייתה ביתרות המט"ח, ובפיקדונות של בנקים בחו"ל. בעוד עיקר העלייה בהתחייבויות נרשמה ברכיב האג"ח הסחיר.
יתרת הנכסים במכשירי חוב לזמן קצר עמדה בסוף מרץ 2011 על כ-120 מיליארדי דולרים, והיא משקפת יחס כיסוי של פי 2.1 מהחוב לזמן קצר.