גרפים ונתוניםהתפתחות שער החליפין – החלשות השקל מול הדולר, על רקע התחזקות משמעותית של הדולר בעולם.
במהלך חודש ינואר נחלש השקל מול הדולר בשיעור של כ- 0.9%, מול האירו השקל התחזק בשיעור של 5.7%.
מול מטבעות שותפות הסחר העיקריות של ישראל, כפי שמשוקלל בשער החליפין הנומינאלי האפקטיבי, השקל התחזק במהלך ינואר, ב-2.0%.
בינואר נרשמה התחזקות משמעותית של הדולר מול רוב המטבעות, בכלל זה ב-7.0% מול האירו וב- 3.4% מול הפאונד הבריטי; מנגד נחלש הדולר ב-6.8% מול הפרנק השוויצרי ובכ- 1.5% מול הין היפני.
מאז אוגוסט 2014 השקל פוחת מול הדולר בשיעור מצטבר של כ-14.5%; מול השער הנומינלי אפקטיבי נחלש השקל בכ-3.6%.
תנודתיות שע"ח – ירידה בסטיית התקן בפועל במקביל לעליה בסטיית התקן הגלומה.
סטיית התקן של השינוי בשער החליפין – המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין – ירדה החודש בכ-0.2 נקודות אחוז ועמדה בסוף חודש ינואר על 9.2%.
רמתה הממוצעת של סטיית התקן הגלומה במסחר באופציות על שקל/דולר "מעבר לדלפק" – המייצגת את התנודתיות הצפויה בשער החליפין, עלתה ועמדה בסוף ינואר על 10.2%, בהשוואה ל- 9.3% בדצמבר.
במקביל, סטיות התקן הגלומות באופציות על מט"ח בשווקים מתעוררים ומפותחים עלו אף הן, ועמדו בחודש ינואר על רמה ממוצעת של 10.0% ו- 10.5% בהתאמה (תרשים 4).
נפח המסחר בשוק המט"ח– ירידה בנפח המסחר הכולל; עלייה בחלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר.
נפח המסחר הכולל במטבע חוץ בחודש ינואר הסתכם בכ-150 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-177 מיליארדים בחודש דצמבר. נפח המסחר היומי הממוצע ירד בכ-15% ועמד על 7.1 מיליארד דולר ביום.
נפח המסחר בעסקות המרה (עסקות ספוט ועסקות פורוורד) הסתכם בחודש ינואר בכ-49 מיליארד דולר. הממוצע היומי של נפח המסחר בעסקאות המרה ירד בינואר בכ-6% בהשוואה לחודש דצמבר. במהלך חודש ינואר רכש בנק ישראל 260 מיליוני דולרים בעסקאות המרה[1], במסגרת תכנית הרכישות שנועדה לקזז את השפעת הפקת הגז על שער החליפין.
נפח המסחר באופציות למט"ח "מעבר לדלפק" (אופציות שלא נסחרות בבורסה לני"ע) הסתכם בחודש ינואר בכ- 11.6 מיליארד דולר, הממוצע היומי בחודש ינואר ירד בכ- 20% בהשוואה לדצמבר ועמד על כ- 550 מיליון דולר.
נפח המסחר בעסקות החלף הסתכם בינואר בכ- 89 מיליארד דולר בהשוואה לכ-108 מיליארד דולר בדצמבר. הממוצע היומי של נפח המסחר בעסקות החלף ירד בכ-17% מחודש שעבר ועמד על 4.2 מיליארד דולר ביום.
חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל (עסקות המרה, עסקות באופציות ועסקות החלף) עלה מחודש שעבר ועמד בסוף ינואר על כ- 38%, בהשוואה לכ-33% בדצמבר (תרשים 5).
עסקות במט"ח עם הבנקים המקומיים לפי מכשירים ונגזרים
(במיליוני דולרים)
|
|
|
נפח עסקאות המרה (1)
|
עסקאות החלף (סוופ)[1] (2)
|
נפח עסקאות באופציות[3] (4)
|
נפח המסחר הכולל (1)+(2)+(3)+(4)
|
|
|
ינואר 2015 (נתון ארעי)
|
סה"כ
|
48,792
|
88,876
|
834
|
11,629
|
150,131
|
|
סה"כ (ממוצע יומי לפי 21 ימי מסחר)
|
2,323
|
4,232
|
40
|
7,149
|
||
|
תושבי חוץ
|
18,758
|
33,062
|
575
|
4,756
|
57,151
|
|
|
מזה: מוסדות פיננסיים זרים
|
17,703
|
31,116
|
575
|
4,003
|
53,397
|
|
|
תושבי ישראל
|
30,034
|
55,814
|
259
|
6,873
|
92,980
|
|
|
מזה: סקטור ריאלי
|
6,815
|
7,874
|
150
|
3,325
|
18,164
|
|
|
סקטור פיננסי
|
6,315
|
24,940
|
0
|
1,834
|
33,089
|
|
|
מוסדיים (כולל חברות ביטוח)
|
3,582
|
8,506
|
34
|
50
|
12,172
|
|
|
יחידים + קרנות נאמנות
|
2,302
|
3,202
|
0
|
268
|
5,772
|
|
|
בנק ישראל
|
260
|
0
|
0
|
0
|
260
|
|
|
מזה: רכישות במסגרת תכנית הגז
|
260
|
0
|
0
|
0
|
260
|
|
|
אחרים[4]
|
4,055
|
2,318
|
0
|
341
|
6,714
|
|
|
בנקים מקומיים[5]
|
6,705
|
8,974
|
75
|
1,055
|
16,809
|
|
|
דצמבר 2014
|
סה"כ
|
107,598
|
2,965
|
14,533
|
176,997
|
|
|
סה"כ (ממוצע יומי לפי 21 ימי מסחר)
|
5,124
|
141
|
692
|
8,428
|
||
|
תושבי חוץ
|
17,852
|
34,293
|
1,829
|
3,866
|
57,840
|
|
|
מזה: מוסדות פיננסיים זרים
|
16,844
|
31,980
|
1,829
|
3,725
|
54,378
|
|
|
תושבי ישראל
|
34,049
|
73,305
|
1,136
|
10,667
|
118,310
|
|
|
מזה: סקטור ריאלי
|
8,325
|
11,636
|
1,086
|
4,871
|
25,918
|
|
|
סקטור פיננסי
|
8,384
|
40,173
|
0
|
2,895
|
51,452
|
|
|
מוסדיים (כולל חברות ביטוח)
|
3,742
|
9,564
|
0
|
375
|
13,681
|
|
|
יחידים + קרנות נאמנות
|
1,414
|
714
|
0
|
495
|
2,623
|
|
|
בנק ישראל
|
445
|
0
|
0
|
0
|
445
|
|
|
מזה: רכישות במסגרת תכנית הגז
|
445
|
0
|
0
|
0
|
445
|
|
|
אחרים
|
4,547
|
2,224
|
0
|
315
|
7,086
|
|
|
בנקים מקומיים
|
7,192
|
8,994
|
50
|
1,716
|
17,952
|
[1] רגל אחת בלבד של עסקת החלף, כלומר הערך הנומינאלי של העסקה (בהתאם להגדרות ה- BIS).
מקזזות זו את זו.