חטיבת השווקים

באגף 3 יחידות

חדר עסקות 

צוות חדר העסקאות מנהל את יתרות המט"ח של בנק ישראל; ומיישם את המדיניות המוניטרית של הבנק ישראל באמצעות הפעילות בשווקים הפיננסיים ובשוק המט"ח בישראל ומייעץ בנושא זה; משמש גורם מקצועי לנושאים מגוונים בשווקים הפיננסיים  – מייעץ להנהלת החטיבה ולגורמים אחרים בה ובבנק ישראל בכלל ומעורב בתהליכי קבלת ההחלטות על השקעת יתרות המט"ח;  מפרסם את השער היציג.

יחידת שוק כספים ונזילות 

היחידה מרכזת את יישום מדיניות הריבית הנקבעת ע"י הוועדה המוניטרית. במסגרת זו היחידה אחראית על תכנון וביצוע של המכרזים מוניטריים למערכת הבנקאות וכלי נזילות נוספים, הנפקת מק"מ וניטור שוק הכספים. בתוך כך, היחידה מבצעת מעקב וניתוח של נזילות המערכת הבנקאית ומנהלת את סוגי הביטחונות השונים שמעמידים הבנקים לבנק ישראל. בתחום הנגזרים היחידה מובילה את הרפורמה להחלפת ריבית התלבור לריבית שיר. נוסף על כך, היחידה מייעצת באופן שוטף ליחידת החוב בחשב הכללי במשרד האוצר בהיבטים שונים הקשורים לגיוס החוב הממשלתי.

היחידה למעקב ולניתוח 

היחידה עוסקת בניתוח ההתפתחויות בכלכלה הגלובלית ובשווקים הגלובליים לצורך גיבוש תמונת מצב גלובלית והבנת התמסורת מהתפתחויות בהם לשוקי ההון והמט"ח המקומיים, שמשרתים את המדיניות המוניטרית של הבנק, ולצורך ההחלטות על השקעתן של יתרות המט"ח.

ניתוח ההתפתחויות בשוקי ההון והמט"ח המקומיים, גם מבחינת  הסיכונים, וניהול קשר שוטף עם גורמים מרכזיים בשוק המקומי.

עדכונים שוטפים של הנהלת החטיבה והוועדה המוניטרית וכתיבת סקירות וניירות עמדה בנושאים כלכליים ופיננסיים מגוונים.

באגף 3 יחידות:

יחידה לניהול סיכונים 

היחידה אחראית על ניהול, מעקב ומדידת הסיכונים הפיננסיים אליהם חשוף תיק היתרות, כמו גם מדידת הביצועים של התיק וניתוח החלטות הניהול השונות.

היחידה מכינה ומציגה דיווחים תקופתיים על ניהול היתרות הכוללים סיכונים, חשיפות וביצועים, הכנה של ניירות עמדה בנושאים הקשורים לניהול הסיכונים בתיק, ועוקבת אחר ההתפתחויות בשווקים הפיננסיים, במדינות השונות ובמערכת הבנקאות העולמית.

היחידה אחראית לבנייה ותחזוקה של סמנים להשקעה המשקפים את פרופיל הסיכון של התיק אשר משמשים גם ככלי לניהול הסיכונים בו, ולוקחת חלק בתהליך קבלת ההחלטות בחטיבה במסגרת הניהול השוטף של התיק.

היחידה לניהול אסטרטגי 

היחידה מובילה את תהליך גיבוש ההמלצה על הרכב הנכסים האסטרטגי של תיק היתרות.  

היחידה כותבת עבודות מחקר וסקירות אנליטיות ומפתחת מערכות מידע ותהליכים שמטרתם לבנות תמונה כמותית ואיכותנית ברורה של הסיכונים והסיכויים הכרוכים בהשקעת היתרות.

היחידה שותפה בגיבוש מדיניות ההשקעה של היתרות ומסייעת לחטיבת השווקים ולוועדה המוניטרית לקבל החלטות השקעה מנומקות וטובות.

יחידת ביצועים 

היחידה אחראית על הביצוע של מגוון פעילויות במסגרת ניהול יתרות מט"ח של מדינת ישראל. תחומי האחריות העיקריים של היחידה: ניהול המזומנים בחשבונות עובר ושב במט"ח המוחזקים אצל הכתבים השונים בחו"ל; שינוע ובקרת עסקאות שנקשרו בחדר עסקות, טיפול באירועי חברה שונים (Corporate actions); ביצוע תשלומים בגין פעילות החטיבה; ניהול ביטחונות במזומן ובניירות ערך מול מוסדות פיננסיים בחו"ל; הקמת תשתיות מערכתיות להשקעה בנכסים פיננסיים חדשים ובשווקים חדשים; בחינת היבטים עסקיים בהסכמים משפטיים שונים. לצורך פעילותה, היחידה מקיימת קשר שוטף והדוק עם גורמים בחו"ל – ביניהם כתבים, נאמני משמורת (Custodians), צדדים נגדיים לעסקאות (Counterparties) ומסלקות.