לגרפים ונתונים
יתרת החוב של המגזר העסקי גדלה בחודש ספטמבר בכ-1.7% לרמה של כ-794 מיליארדי ש"ח.
יתרת החוב של משקי הבית גדלה בכ-2.9 מיליארדי ש"ח (0.7%) ועמדה בסוף החודש על כ-428 מיליארדים.
א. החוב של המגזר העסקי
- מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה נמסר, כי בחודש ספטמבר עלתה יתרת החוב של המגזר העסקי בכ-13 מיליארדי ש"ח (1.7%) לרמה של כ-794 מיליארדים. העלייה ביתרת החוב נבעה מפיחות של כ-3.6% בשער החליפין של השקל מול הדולר, שהגדיל את השווי השקלי של החוב הצמוד והנקוב במט"ח, וכן מגיוסי חוב נטו, בעיקר תוצאה של גיוס הלוואות בנקאיות ואג"ח סחיר בישראל בסך של כ-6.2 מיליארדים.
- בחודשיים האחרונים ניכרת עלייה ביתרת החוב של המגזר העסקי, הן בחוב הבנקאי והן בחוב החוץ בנקאי: יתרת החוב הבנקאי (אשראי מהבנקים ואג"ח של המגזר העסקי המוחזק ע"י הבנקים) עלתה בחודשים אוגוסט וספטמבר בכ-8.2 מיליארדים, זאת לאחר מגמת ירידה בתקופה האחרונה. כמחצית מהגידול ביתרה זו נובע מגיוס חוב נטו. יתרת החוב החוץ בנקאי עלתה בחודשיים האחרונים בכ-15.4 מיליארדים. רק כ-4 מיליארדים נובעים מגיוס חוב נטו, והשאר נובע מהשפעת פיחות שער החליפין של השקל מול הדולר.
- בחודש אוקטובר הנפיק המגזר העסקי (ללא בנקים וביטוח) אג"ח בשווי של כ-0.6 מיליארדי ש"ח, רובן באמצעות אג"ח סחיר; נמוך משמעותית מממוצע ההנפקות בתשעת החודשים הראשונים של השנה שעומד על כ-3.6 מיליארדים.
לוח 1: התפלגות החוב של המגזר העסקי
איור 1: החוב הבנקאי והחוץ-בנקאי של הסקטור העסקי - שיעורי השינוי לעומת החודש המקביל בשנה הקודמת
לוח 2: התפלגות החוב לפי בסיסי הצמדה
איור 2: הנפקות אג"ח של הסקטור העסקי הלא פיננסי
ב. החוב של משקי הבית
- יתרת החוב של משקי הבית גדלה בחודש ספטמבר בכ-2.9 מיליארדי ש"ח (0.7%) לרמה של כ-428 מיליארדים. יתרת החוב לדיור מסך החוב של משקי הבית עלתה בכמיליארד ש"ח ועמדה בסוף ספטמבר על כ-299 מיליארדים. מתחילת השנה גדל האשראי לדיור בכ-4%.
- בחודש אוקטובר נמשכה הירידה בביצועי המשכנתאות (נטילות של משכנתאות חדשות) והם הסתכמו בכ-3.5 מיליארדי ש"ח (ראה איור 3). ממוצע הביצועים בתשעת החודשים הראשונים של השנה עומד על כ-4.3 מיליארדים.
לוח 3: יתרות החוב של משקי הבית
איור 3: נטילת משכנתאות חדשות מבנקים לפי סוגי הצמדה
ג. עלויות החוב במשק
- בחודש ספטמבר פער הריביות במגזר הלא צמוד הצטמצם בכ-0.05 נק' האחוז, כתוצאה מירידה גדולה יותר בריבית על יתרת האשראי מאשר מהירידה בריבית על יתרת הפיקדונות.
- הפער בין הריבית על האשראי הבנקאי החדש שניתן והריבית על הפיקדונות במגזר הצמוד למדד הצטמצם בכ-0.31 נק' אחוז בחודש ספטמבר לעומת החודש הקודם.
- המרווח בין תשואת מדד אג"ח החברות הצמוד, תל בונד 60, לבין תשואות האג"ח הממשלתיות הצמודות עמד בממוצע בחודש ספטמבר על כ-1.44 נק' אחוז, דומה למרווח בחודש הקודם. בחודש אוקטובר מרווח זה עלה בכ-0.05 נק' אחוז.
- בחודש אוקטובר הריבית על משכנתאות חדשות לא צמודות (ריבית משתנה) נותרה כמעט ללא שינוי. הריבית הממוצעת על משכנתאות חדשות צמודות למדד (ריבית קבועה) ירדה בכ-0.07 נק' אחוז.
לוח 4: עלויות החוב והמרווחים
איור 4: המרווח בין אג"ח חברות צמוד (תל בונד 60) לאג"ח ממשלתי צמוד (ממוצע חודשי)
איור 5: ריביות על משכנתאות חדשות מבנקים – המגזר הלא צמוד
איור 6: ריביות על משכנתאות חדשות מבנקים – המגזר צמוד המדד
ראה קישור למידע נוסף בנושא המופיע באתר הבנק בדף יתרות האשראי במשק
קישור לנתוני משכנתאות