التداول في سوق الصرف الأجنبي في الربع الرابع من عام 2024

لعرض هذا البيان الصحفي كملف، اضغط هنا

خلال الربع الرابع، ارتفع الشيكل مقابل الدولار بنحو 1.7%، ومقابل اليورو بنحو 8.6%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الشيكل بنسبة 6.1% مقابل عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين لاسرائيل، وذلك وفقًا لمؤشر سعر الصرف الفعلي الاسمي.

على الصعيد العالمي، ارتفع سعر الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية (الشكل 2). من بينها ارتفع الدولار بنحو 9.9% مقابل الين الياباني، وبنحو 7.5% مقابل اليورو.

 

تقلبات سعر الصرف - انخفاض في الانحراف المعياري الفعلي وانخفاض في الانحراف المعياري الضمني

انخفض متوسط ​​الانحراف المعياري لتغير سعر صرف الشيكل/ الدولار – والذي يمثل التقلب الفعلي في سعر الصرف – خلال الربع بنحو 0.2 نقطة مئوية إلى مستوى متوسط ​​قدره 9.9%.

انخفض الانحراف المعياري الكامن في الخيارات على سعر صرف الشيكل/ الدولار المتداول "خارج البورصة" - والذي يمثل التقلب المتوقع في سعر الصرف - بنحو 0.7% وبلغ متوسطه -10.2% في نهاية الربع.

يتناقض ذلك مع متوسط ​​مستوى الانحراف المعياري الضمني لخيارات النقد الأجنبي في الأسواق الناشئة، والذي ارتفع بمقدار 0.7 نقطة مئوية مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 11% بنهاية الربع. كما سُجِّلت زيادة مماثلة في متوسط ​​مستوى هذا الانحراف المعياري في الأسواق المتقدمة، والذي بلغ 8.1% بنهاية الربع (الشكل 4).

 

نشاط القطاعات الرئيسية في سوق النقد الأجنبي [1][2]

تشير تقديرات نشاط القطاعات الرئيسية في سوق النقد الأجنبي إلى أنه خلال الربع الرابع، باعت المؤسسات (صناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المشترك، وشركات التأمين) والمقيمين الأجانب نقداً أجنبياً بقيمة 4.9 و4.4 مليار دولار على التوالي، في حين اشترى قطاع الأعمال والقطاع المالي نقداً أجنبياً بقيمة 4.7 ​​و1.2 مليار دولار على التوالي.

أحجام التداول – جداول ورسوم بيانية

حجم التداول مع النظام المصرفي المحلي ^[3]

 

ارتفع متوسط ​​حجم التداول اليومي خلال الربع بنسبة 0.6% إلى 13.2 مليار دولار، حيث جاء معظم الارتفاع من زيادة حجم التداول اليومي في معاملات المبادلة. وانخفضت الحصة النسبية للمقيمين الأجانب في حجم التعاملات مع النظام المصرفي المحلي (معاملات التحويل، معاملات الخيارات، معاملات المبادلة) بنحو 2.3% لتصل إلى نحو 41.3% في نهاية الربع الرابع.

 

 

 

معاملات النقد الأجنبي مع البنوك المحلية بحسب الأدوات والقطاعات (بملايين الدولارات)

 

		معاملات التحويل (1)	معاملات المبادلة1 (Swap) (2)	معاملات المبادلة 2 Cross Currency Swap (3)	معاملات الخيارات3 (4)	إجمالي حجم التداول (1)+(2)+(3)+(4)
الربع الرابع 2024  (معطى مؤقت)	الاجمالي	195,028	558,946	1,180	23,124	778,277
	الإجمالي (متوسط يومي وفق 59 يوم تداول)	3,306	9,474	20	392	13,191
	المقيمون الأجانب	59,655	253,262	517	7,608	321,042
	منهم: مؤسسات مالية أجنبية	59,009	253,262	517	7,608	320,395
	سكان اسرائيل	135,373	305,684	663	15,516	457,235
	منهم: القطاع الحقيقي	42,439	22,636	145	7,228	72,448
	القطاع المالي	42,390	151,082	341	1,024	194,837
	المؤسسات (شركات التأمين)	27,092	98,810	0	4,958	130,860
	أفراد	5,238	615	0	134	5,987
	آخرون4	646	0	0	0	647
	بنوك محلية 5	10,393	20,160	0	1,743	32,296
الربع الثالث 2024	الاجمالي	210,301	557,502	2,666	29,180	799,650
	الإجمالي (متوسط يومي وفق 61 يوم تداول)	3,448	9,139	44	478	13,109
	المقيمون الأجانب	70,248	266,837	736	10,496	348,317
	منهم: مؤسسات مالية أجنبية	69,577	266,837	736	10,496	347,645
	سكان اسرائيل	140,053	290,665	1,930	18,684	451,333
	منهم: القطاع الحقيقي	42,382	20,162	319	7,162	70,026
	القطاع المالي	43,638	127,361	438	1,020	172,458
	المؤسسات (شركات التأمين)	29,388	115,194	453	6,958	151,993
	أفراد	5,692	577	0	175	6,444
	آخرون4	671	0	0	0	671
	بنوك محلية5	10,432	17,098	349	2,761	30,639

 

 

 

 

 

 

 

¹ سلسلة واحدة فقط من معاملة المبادلة، أي القيمة الاسمية للمعاملة (وفقًا لتعريفات بنك التسويات الدولية BIS)

² سيتم احتساب الصناديق المتبادلة في معاملات Cross Currency Swap لغرض الحجم كسلسلة واحدة فقط، في الحالات التي يتم فيها خصم السلاسل (سيقان المبادلة) من بعضهما البعض.

³ الـ National value. القيمة الوطنية الإجمالية لمعاملات Call و Put.

⁴ يشمل هيئات مثل مديري المحافظ والمنظمات غير الربحية والمؤسسات الوطنية وتلك غير المدرجة في البنود الأخرى.

⁵ يتم تقسيم إجمالي التداول بين البنوك على اثنين.

 

 

تقدير إجمالي حجم التداول [4] - النظام المصرفي المحلي والمصادر الأجنبية

 

تشير تقديرات إجمالي نشاط المعاملات مقابل الشيكل، والتي تعكسها تقارير الجهاز المصرفي المحلي والمصادر الأجنبية، إلى أن الحصة النسبية لغير المقيمين في حجم التداول في معاملات التحويل (باستثناء معاملات المبادلة والخيارات) بلغت نحو 84% في الربع الرابع، حيث شكلت التجارة بين الأجانب نحو 74% من الحجم، والذي بلغ متوسطه اليومي نحو 13 مليار دولار.

 

		الحصة النسبية من اجمالي حجم التداول			إجمالي الحجم (ملايين $)	المتوسط اليومي (ملايين $)
		التداول بين الأجانب	التداول بين الأجانب والسوق المحلي	التداول بين النظام المصرفي المحلي والمقيمين
الربع الرابع 2024	حجم التداول في معاملات التحويل	74.1%	9.3%	16.6%	793,206	13,003
	حجم التداول في معاملات المبادلة والخيارات	49.0%	24.8%	26.1%	1,211,096	19,854
الربع الثالث  2024	حجم التداول في معاملات التحويل	73.9%	10.0%	16.2%	844,378	14,311
	حجم التداول في معاملات المبادلة والخيارات	49.2%	26.4%	24.5%	1,253,728	21,250

 

 

[1] لمزيد من المعلومات حول نشاط القطاعات في سوق النقد الأجنبي، انظر تقرير "نظرة إحصائية لعام 2024 - الفصل "د"": https://www.boi.org.il/publications/regularpublications/statistic_bulletin/bulletin2024/

[2] لا تشكل القطاعات الرئيسية الموضحة السوق بأكمله - لمزيد من المعلومات، راجع "نظام البيانات حول نشاط سوق الشيكل/العملات الأجنبية" في تقرير نظرة إحصائية 2024.

https://www.boi.org.il/publications/regularpublications/statistic_bulletin/bulletin2024/

[3] اعتبارًا من عام 2020، لا تشمل البيانات فروع البنوك الأجنبية في إسرائيل.

[4]  إجمالي حجم التداول هو تقدير لإجمالي النشاط في المعاملات مقابل الشيكل، بناءً على تقارير الجهاز المصرفي المحلي والمصادر الأجنبية.