تقرير استثمار احتياطي النقد الأجنبي لعام 2024 بنك إسرائيل ينشر اليوم تقرير استثمار احتياطي النقد الأجنبي لعام 2024، فيما يلي أهم بنوده:

لعرض هذا البيان الصحفي كملف

·         خلال عام 2024، استمر الاتجاه الإيجابي لمعظم مؤشرات الأسهم وسندات الشركات في ظل استمرار توسع النشاط الاقتصادي العالمي. وبقي مستوى التضخم المالي في الكتل الرئيسية، حتى نهاية عام 2024، أعلى من أهداف التضخم المالي التي حددتها البنوك المركزية. من المتوقع أن يؤدي هذا المستوى من التضخم المالي في بعض الدول المتقدمة إلى تباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة. إلى جانب هذه العوامل، تأثرت الأسواق أيضاً بتزايد المخاطر الجيوسياسية وتزايد حالة عدم اليقين السياسي في العديد من الدول الرئيسية.

·         في عام 2024، ارتفعت احتياطيات النقد الأجنبي بنحو 9.9 مليار دولار لتصل إلى 214.6 مليار دولار. يعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى عوائد رأس المال من حيازة الأسهم وعوائد الفوائد من حيازة السندات.

·         حتى نهاية عام 2024، بلغ توزيع أصول احتياطي النقد الأجنبي 67% في السندات الحكومية وغيرها،[1] و23% في الأسهم، و10% في سندات الشركات.

·         بلغ العائد على حيازة احتياطي النقد الأجنبي في عام 2024 وفقاً لمعيار العملة 6.7%.

الجدول 1أ

العائد على احتياطي النقد الأجنبي بمتوسط ​​السنوي ومتعدد السنوات

وفقاً لمعيار العملة؛ بنسب المئوية ومصطلحات سنوية

خمس سنوات	ثلاث سنوات	سنوي
3.0%	3.4%	4.0%	2020
3.2%	4.4%	2.9%	2021
1.4%	0.3%	-5.7%	2022
3.0%	1.6%	8.2%	2023
3.1%	2.9%	6.7%	2024

 

·         تراجعت تقلبات الاحتياطي التي تعكس مستوى المخاطر التي تتعرض لها بشكل طفيف، وتأثرت من بين أمور أخرى، بانخفاض التقلبات في أسواق الأسهم والسندات.

·         بلغ العائد على الاحتفاظ باحتياطي النقد الأجنبي في عام 2024 بالشيكل 4.8% بسبب تعزز قيمة الشيكل بنسبة 1.8%.

 

 

الجدول 1ب

العائد على الاحتفاظ باحتياطي النقد الأجنبي بمتوسط ​​سنوي ومتعدد السنوات

بالشيكل؛ بنسب مئوية وبمصطلحات سنوية

خمس سنوات	ثلاث سنوات	سنوي	التغير السنوي في سعر الصرف وفق معيار العملة/ الشيكل *
-0.3%	1.1%	-0.5%	-4.3%	2020
-0.6%	-2.0%	-2.9%	-5.7%	2021
0.7%	0.0%	3.4%	9.7%	2022
1.8%	4.1%	12.4%	3.8%	2023
3.3%	6.8%	4.8%	-1.8%	2024

           * الإشارة السلبية لتغير سعر الصرف تعني ارتفاع قيمة الشيكل.

 

·         في عام 2015، حُدد المستوى المناسب لاحتياطي النقد الأجنبي عند مستوى يتراوح بين 70 و110 مليار دولار. يعكس هذا المستوى احتياجات النظام الاقتصادي من النقد الأجنبي في حالات الطوارئ. منذ ذلك الحين، سجل النظام الاقتصادي الإسرائيلي نمواً ملحوظاً في القطاعات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك النظام المصرفي وسوق رأس المال وسوق النقد الأجنبي، وتشكل هذه القطاعات ركيزة أساسية في تحديد المستوى المناسب. من بين هذه القطاعات يمكن الإشارة إلى محفظة أصول الجمهور التي تضاعفت تقريباً، وازدياد حجم التداول في سوق النقد الأجنبي بمقدار أربعة أضعاف أو أكثر، وتضاعف قيمة الاستثمارات الأجنبية في سوق رأس المال المحلي. إلى جانب ذلك، ازدادت المخاطر الجيوسياسية منذ تحديد المستوى المناسب، وبالتالي ارتفع تقييم احتياجات الحكومة من النقد الأجنبي في حالات الطوارئ. أدت هذه التطورات إلى إعادة النظر في المستوى المناسب المطلوب، والذي عُدِّلَ تبعًا لذلك إلى مستوى يتراوح بين 130 و170 مليار دولار.

 

نُشر التقرير الكامل بالتزامن مع هذا الإعلان.

 

 

 

 

 

[1] تشمل الودائع والحسابات الجارية لدى البنوك المركزية التي يعادل مستوى المخاطر الكامنة فيها مخاطر الدولة الكامنة في السندات الحكومية، والاستثمار في أدوات الدين الصادرة عن جهات متعددة الجنسيات وجهات الإصدار من القطاع العام، وكذلك في السندات الحكومية المقومة بعملة أخرى غير العملة المحلية للبلد المصدر.