صندوق كسبيت
ما هو صندوق كسبيت؟
صندوق كسبيت هو صندوق استثمار مشترك ملزم باستثمار الأموال التي يديرها في أصول تعتبر آمنة.
يلزم القانون [1] الصندوق باستثمار جزء كبير من المحفظة في سندات المقام (الأوراق المالية لبنك إسرائيل). تستطيع الصناديق الاستثمار أيضًا في الودائع المصرفيّة الكبيرة (والتي تحظى عامةً بفائدة عالية نسبيًّا) وفي السندات ذات التصنيف الائتماني العالي.
يتمتّع صندوق كسبيت بإعفاء من دفع رسوم إدارة حساب الأوراق المالية، كما أنّه معفى من عمولات الشراء والبيع، وذلك بهدف تحقيق أقصى قدر من العائد لصالح المدّخرين. من أجل القيام بنشاطه، يقوم الصندوق بجباية رسوم إدارة، والتي تعتبر منخفضة نسبيًّا مقارنةً بصناديق الاستثمار المشترك العادية.
[1] أنظمة الاستثمارات المشتركة (التقرير السنوي للصندوق)،-2016
ما هي ميّزات المنتج؟
يتم الاحتفاظ بالأموال في أصول آمنة (صلبة) ذات مخاطر منخفضة. يمكن سحب الأموال في كل يوم عمل. وتكون العمولات منخفضة نسبيًّا.
ليس هناك تقييد للمبلغ الذي يمكن استثماره في صندوق كسبيت – حتى مبلغ 100 شيكل، يتم قبوله.
يتم احتساب الضريبة فقط على الربح الحقيقي للاستثمار، أي على الجزء من الأرباح الذي يتجاوز ارتفاع المؤشّر.
كيف تستثمرون في صندوق كسبيت؟
تفتحون حساب للأوراق المالية في بنك معيّن أو شركة استثمار تكون عضو في البورصة [1]، تودعون فيه المبلغ الذي ترغبون في استثماره في صندوق كسبيت، وتعطون البنك (أو شركة الاستثمار) أمر شراء. لاحقًا، ووفق الحاجة، تعطون أمر بيع من أجل الحصول على النقود مع العائد الذي تراكم في فترة الاستثمار.
[1] جهة تقوم بشراء وبيع الأوراق المالية المتداولة في البورصة.
ما الذي يجدر معرفته أيضًا بخصوص الاستثمار في صندوق كسبيت؟
صحيح أنّ الربح الذي يجنيه المستثمر خاضع للضريبة، لكن لغرض احتساب الضريبة، يتم الأخذ بالحسبان فقط الربح الحقيقي، أي الربح الذي يتجاوز ارتفاع مؤشّر الأسعار للمستهلك في تلك الفترة.
على سبيل المثال: قمت بالاستثمار في صندوق كسبيت ب 1 كانون الثاني ثمّ قمت بالبيع في 31 كانون الأوّل في نفس العام، مع ربح اسمي يبلغ 5%. اذا ارتفع مؤشّر الأسعار للمستهلك في نفس الفترة ب- 4%، يتم دفع الضريبة على الربح الذي يبلغ 1% فقط (5% ناقص 4%)- وهو الربح الحقيقي.