- استمر ائتمان الموازنة لقطاع البناء والعقارات في أكبر خمس مجموعات مصرفية في النمو بمعدل مرتفع (نحو 14%) في عام 2023 أيضاً. وقد تم تسجيل هذا النمو على الرغم من زيادة مستوى المخاطر في القطاع، خاصة في ظل تباطؤ نشاط سوق الإسكان وارتفاع تكاليف التمويل وتأثيرات حرب "السيوف الحديدية"[1]
- تنعكس زيادة المخاطر في هذه القطاع في زيادة معدل مخصصات تغطية خسائر الائتمان المتوقعة مقارنة بحجم الائتمان في القطاع. ارتفع هذا المعدل في الجهاز المصرفي خلال عام 2023 بنحو 0.5% ليصل إلى نسبة 2.4%، وقد جاءت الزيادة الرئيسية نتيجة لتأثيرات حرب "السيوف الحديدية".
- في هذه المقالة سنصف تطورات الائتمان المصرفي لقطاع البناء والعقارات وفقًا للأنشطة التالية:
- الائتمان لتمويل الأراضي - أدى انخفاض الطلب على الشقق من بين أمور أخرى، إلى انخفاض معدلات نجاح العطاءات على الأراضي وكذلك انخفاض الأسعار الفائزة في العطاءات الناجحة. يأتي هذا إلى جانب مطالبات هيئة الرقابة على البنوك بتخصيص رأس مال إضافي لتمويل الأراضي عالي الاستدانة. وقد أدى ذلك إلى تباطؤ معدل نمو الائتمان لتمويل الأراضي مقارنة بالسنوات السابقة.
- مرافقة مشاريع البناء السكني - تم خلال عام 2023 تسجيل زيادة كبيرة بلغت حوالي 66% في الائتمان المالي لمرافقة مشاريع البناء السكني. وجاءت هذه الزيادة بسبب تباطؤ بيع الشقق وعلى الرغم من تأخر مشاريع البناء مع اندلاع الحرب.[2]
- العقارات ذات العوائد - زاد الوزن النسبي لائتمان العقارات المدرة للعوائد والمخصصة للمكاتب والتجارة بمعدل تمويل مرتفع في عام 2023، من بين أمور أخرى بسبب زيادة المعروض من سوق المكاتب في مناطق معينة. أما بالنسبة للعقارات السكنية ذات العائد، ففي ظل زيادة بيئة أسعار الفائدة والتغيرات الضريبية، انخفضت جدوى النشاط في المجال واختارت بعض الشركات طرح الشقق المؤجرة أو التي كانت مخصصة للإيجار للبيع.
- الائتمان غير المضمون بالعقارات – يشكل الائتمان المخصص لنشاط مقاولي التنفيذ عنصراً هاماً في هذا الائتمان. كانت المخاطر في تمويل مقاولي التنفيذ مرتفعة حتى قبل اندلاع الحرب ومنذ اندلاعها أصبحوا عرضة لمخاطر إضافية وخاصة نقص العمالة وزيادة تكاليف العمالة وتكاليف المواد الخام.
- في أعقاب الزيادة في المخاطر، تتابع هيئة الرقابة على البنوك عن كثب التطورات في الائتمان المقدم لهذا القطاع وتعمل على ضمان مراقبة وإدارة مخاطر الائتمان في القطاع وفقًا لممارسات إدارة المخاطر المقبولة والملائمة.
[1] للمزيد حول التطورات الاقتصادية في سوق الإسكان، راجع تقرير بنك إسرائيل لعام 2023، الفصل "ج" – "سوق الإسكان".
[2] يزداد الائتمان المالي المرافق لمشاريع البناء السكنية عندما تزداد الفجوة بين تكاليف البناء المرتبطة بتقدم البناء وبين التدفق النقدي الوارد من بيع الشقق.