- يستمر حجم المدخرات طويلة الأجل التي تديرها الهيئات المؤسسية في النمو بشكل دائم، لتصل إلى ما يقارب 2.2 تريليون شيكل، 132٪ من الناتج المحلي الإجمالي (تموز 2022). وتدير 11 هيئة 90٪ من الأصول، ومن ضمنها، هناك أربع هيئات فقط تدير حوالي 50٪ من الأصول.
- إلى جانب حجم وتركيز حصص الهيئات المؤسسية في سوق رأس المال المحلي، من المهم فحص درجة توزيع محافظ الأصول الخاصّة بها: ففي حالة حدوث صدمة كبيرة، قد يستخدم التشابه الكبير في محافظ الأصول كقناة لتحويل حدث عيّني إلى حدث هيكلي.
- يظهر تحليل درجة التشابه في محافظ الأصول (القابلة للتداول) في إسرائيل أنها مرتفعة للغاية. بالمقابل، فإن درجة التشابه في محافظ الأصول (القابلة للتداول) في الخارج أقل بكثير، على الرغم من أنها لا تزال مرتفعة نسبةً للمعايير القائمة.
- تنبع الدرجة العالية من التشابه في المحفظة المحلية، من بين أمور أخرى، من قلّة الأصول المحتملة للاستثمار، ولكن أيضًا، على ما يبدو، من سلوك القطيع في استثمارات الهيئات المؤسسية.
على ضوء تعدد إمكانيّات الاستثمار في الخارج وبالنظر إلى الزيادة المستمرة في حجم الأصول، يجب التشجيع على تنويع محفظة الأصول ودراسة مدى نجاعة اللوائح التنظيميّة القائمة.