التداول في سوق النقد الأجنبي في الربع الأوّل من عام 2023

تطوّر سعر الصرف – تراجع الشيكل إلى جانب الاتّجاه المختلط للدولار في العالم

تراجع الشيكل خلال الربع الأول مقابل الدولار واليورو بحوالي 2.7٪ و- 4.8٪ بالتناسب.

كما تراجع الشيكل بنسبة 3.3٪ مقابل عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين لإسرائيل، كما يظهر في مؤشر سعر الصرف الاسمي الفعلي.

سجّل سعر صرف الدولار مقابل العملات الرئيسية اتجاهًا مختلطًا خلال الربع - تراجع الدولار بنحو 2٪ مقابل اليورو ونحو 2.6٪ مقابل الجنيه البريطاني. من ناحية أخرى، تعزّز الدولار بنسبة 1.2٪ مقابل الين الياباني وحوالي 1.7٪ مقابل الدولار الأسترالي.

تقلبات سعر الصرف – زيادة في الانحراف المعياري الفعلي والانحراف المعياري الضمني

ارتفع الانحراف المعياري للتغير في سعر صرف الشيكل/الدولار - والذي يمثل التقلب الفعلي في سعر الصرف، خلال الربع إلى متوسط مستواه 12.5%.

زاد الانحراف المعياري الضمني في الخيارات على سعر صرف الشيكل/الدولار التي يتم تداولها "خارج البورصة"- والذي يمثل التقلبات المتوقعة في سعر الصرف - وبلغ متوسط مستواه 10.3% في نهاية الربع.

وللمقارنة، بلغ متوسط ​​مستوى الانحراف المعياري الضمني في الخيارات على العملات الأجنبية في الأسواق النامية 12.9% في نهاية الربع، بانخفاض قدره 0.8 نقطة مئوية مقارنة بالربع السابق. وبلغ متوسط ​​مستوى هذا الانحراف المعياري في الأسواق المتطورة 9.9% خلال الربع، بانخفاض بنحو 1.3% مقارنةً بالربع السابق.

نشاط القطاعات الرئيسيّة في سوق صرف العملات الأجنبيّة

يُظهر تقدير نشاط القطاعات الرئيسية في سوق صرف العملات الأجنبيّة أنه خلال الربع الأوّل، قامت الهيئات المؤسسية (صناديق التقاعد وصناديق الادّخار وشركات التأمين) وقطاع الأعمال بشراء صافي عملات أجنبية بنحو 3.3 و-1.4 مليار دولار بالتناسب. وباع الأجانب صافي عملات أجنبية بنحو 10.1 مليار دولار.

حجم التداول مقابل الجهاز المصرفي المحلي

ارتفع متوسط ​​حجم التداول اليومي خلال الربع بنحو 8.5% لمستوى 10.9 مليار دولار، ويعزى معظم الارتفاع إلى ارتفاع حجم التداول اليومي في صفقات التحويل.

وارتفعت الحصة النسبية للأجانب في حجم التداول مقابل الجهاز المصرفي المحلي (معاملات التحويل ومعاملات الخيارات ومعاملات المقايضة) بنحو 1.9% وبلغت حوالي 43.3% في نهاية الربع الأوّل.

 

صفقات العملات الأجنبيّة مع البنوك المحليّة بحسب الأدوات والقطاعات (بملايين الدولارات)

		صفقات تحويل	صفقات مقايضة	صفقات مقايضة Cross Currency Swap	صفقات خيارات	حجم التداول الكلّي
الربع الأوّل 2023  (معطى مؤقّت)	المجموع	223,712	417,350	3,896	32,780	677,738
	المجموع  (معدّل يومي وفق 62 يوم تداول)	3,608	6,731	63	529	10,931
	أجانب	77,742	202,812	1,929	11,044	293,526
	منهم: مؤسّسات ماليّة أجنبيّة	77,022	202,805	1,929	11,044	292,800
	مواطني إسرائيل	145,971	214,539	1,967	21,735	384,212
	منهم: قطاع حقيقي	41,929	19,901	135	9,111	71,075
	قطاع مالي	46,485	77,152	20	1,579	125,236
	هيئات مؤسسيّة (يشمل شركات التأمين)	29,540	97,715	972	6,781	135,008
	أفراد	4,122	226	0	147	4,495
	آخرين	720	6	0	0	726
	بنوك محليّة	13,455	15,358	704	3,198	32,714
الربع الرابع 2022	المجموع	173,425	421,178	1,374	18,385	614,362
	المجموع  (معدّل يومي وفق 61 يوم تداول)	2,843	6,905	23	301	10,072
	أجانب	53,789	194,246	941	5,562	254,538
	منهم: مؤسّسات ماليّة أجنبيّة	53,068	194,197	941	5,562	253,767
	مواطني إسرائيل	119,636	226,932	433	12,823	359,824
	منهم: قطاع حقيقي	39,296	24,015	132	6,401	69,844
	قطاع مالي	37,331	108,375	0	813	146,518
	هيئات مؤسسيّة (يشمل شركات التأمين)	21,867	78,893	156	2,880	103,796
	أفراد	2,669	222	0	123	3,015
	آخرين	722	49	0	0	770
	بنوك محليّة	9,780	11,391	146	1,712	23,029

تقدير إجمالي حجم التداول - الجهاز المصرفي المحلي وتقارير جهات أجنبيّة

يُظهر تقدير إجمالي النشاط في المعاملات مقابل الشيكل الوارد في تقارير الجهاز المصرفي المحلي وتقارير الجهات الأجنبية أن الحصة النسبية للأجانب في حجم التداول في معاملات التحويل (دون معاملات المقايضة والخيارات) بلغت 82.1% في الربع الأوّل، بحيث يشكّل التداول بين الأجانب 69.6% من الحجم، بمعدّل ​​يومي بلغ نحو 12.6 مليار دولار.

		الحصّة النسبيّة في حجم التداول الإجمالي			الحجم الإجمالي (بملايين$)	معدّل يومي (بملايين $)
		التداول بين الأجانب	التداول بين أجنبي ومحلي	التداول بين الجهاز  المصرفي المحلي والمحليّين
الربع الأوّل  2023  (معطى مؤقّت)	حجم التداول بمعاملات التحويل	69.6%	12.5%	17.9%	782,052	12,614
	حجم التداول بمعاملات المقايضة والخيارات	52.8%	25.1%	22.1%	1,070,035	17,259
الربع الرابع 2022	حجم التداول بمعاملات التحويل	69.4%	11.2%	19.4%	592,848	9,719
	حجم التداول بمعاملات المقايضة والخيارات	48.8%	25.0%	26.2%	908,401	14,892